Mensagens da liderança

A solidez de uma organização se evidencia quando ela permanece firme em sua Missão, Propósito e estratégia, apesar das intempéries que possa encontrar pelo caminho. Mesmo diante de uma conjuntura político-econômica desafiadora, em 2022, a Previ seguiu firme sobre bases sólidas para entregar valor a todas as partes interessadas, especialmente, para seus associados e associadas.

Trata-se de uma premissa essencial para que possamos honrar nosso Propósito de cuidar do futuro das pessoas. São aproximadamente 200 mil associados diretos e mais de 1 milhão pessoas impactadas positivamente pela Previ, se considerarmos os familiares. Em 2022, pagamos R$ 1,3 bilhão em benefícios por mês, atingindo o recorde de R$ 15 bilhões em aposentadorias e pensões em um ano.

Sabemos de nossa responsabilidade diante de todos os associados, que nos confiam o seu futuro. Por isso, mantemos nossos investimentos em ativos sólidos, com fundamentos bem estruturados e liquidez suficiente para trazer tranquilidade e segurança. Apesar da conjuntura econômica do País e da volatilidade no mercado nacional, tanto o Plano 1, como o Previ Futuro e o Previ Família apresentaram rentabilidade positiva em 2022: 13,51%, 7,41% e 9,21%, respectivamente.

Outro destaque do ano foi a atuação decisiva da Previ no maior acordo da história dos fundos de pensão. O acordo assinado entre a Procuradoria Regional da União e a Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abrapp),
que representava os fundos de pensão, pôs fim a um litígio que se arrastava desde 1991, e reivindicava a revisão dos critérios de correção monetária das Obrigações do Fundo Nacional de Desenvolvimento (OFNDs). Com a postura ativa da Previ para a construção da solução, a Entidade recebeu R$ 3,1 bilhões em títulos precatórios federais, que impactaram de forma positiva e direta o resultado do Plano 1.

Para cuidar do futuro das pessoas, precisamos estar atentos ao que está por vir, bem como à expectativa das novas gerações que nos confiarão a gestão de seus benefícios. Também estamos atentos aos cenários das mudanças climáticas, que devem afetar não somente o meio ambiente, mas também a economia e a sociedade em geral.

Temos consciência de que é preciso avançar sempre, por meio da inovação, de parcerias, das essenciais análises de cenários e de dados, além da comunicação efetiva e tempestiva com nossos públicos de relacionamento. Afinal, a solidez de nossas bases estratégicas precisa estar associada à capacidade de nossa administração de se adaptar
a cenários muitas vezes incertos, tal como ocorreu nos períodos mais graves da pandemia de Covid-19, entre 2020 e 2021.

Desse momento crítico, colhemos aprendizados e reforçamos fundamentos já muito presentes em nosso modelo de atuação. Em 2022, avançamos ainda mais na integração dos aspectos ambientais, sociais, de governança e integridade (ASGI) em
nossa política de investimentos e em nossas práticas dentro da própria Previ.

Nesse sentido, divulgamos em 2022 nosso primeiro inventário de emissões de gases de efeito estufa (GEE), evidenciando o compromisso em acompanhar e reduzir nossa
“pegada de carbono”, que representa o volume total de GEE gerado por nossas atividades. Sendo uma das principais investidoras institucionais do País, também lançamos no ano
passado o Código Previ de Melhores Práticas ASGI, uma atualização do Código Previ de Melhores Práticas de Governança Corporativa, já uma referência para as empresas nas
quais temos participação acionária e para o mercado.

Além disso, reafirmamos nossa relevância em fóruns internacionais por meio da vaga conquistada pelo diretor de Investimentos da Previ, Denísio Liberato, no Conselho Global dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI), iniciativa que ajudamos a fundar em 2005. Fomos a primeira signatária do PRI na América Latina, mostrando já naquele momento, o protagonismo e o pioneirismo na agenda.

Essas importantes conquistas de 2022 reforçam o empenho da Previ em ações que buscam o cumprimento da sua Política de Sustentabilidade e melhores práticas ASGI a para os próximos anos.

Investimento responsável pressupõe também transparência. Esse é um valor fundamental e, por isso, o Relatório Anual é um instrumento central não somente para a prestação de contas de nossas atividades e do desempenho dos planos administrados pela Previ. Trata-se do documento no qual buscamos transparecer o nosso modelo de atuação – fundamentado na integração ASGI –, os nossos compromissos e o impacto que geramos para em stakeholders, na economia e na sociedade em geral.

Boa leitura.

Mensagens da liderança

Como órgão responsável pelo direcionamento estratégico da Previ, o Conselho Deliberativo manteve-se atento, em 2022, aos cenários econômico e político, ao desempenho geral da Entidade e de seus investimentos, aos impactos de suas decisões sobre os stakeholders e, especialmente, ao cumprimento de nossa missão perante os cerca de 200 mil associados.

Foi um ano de conjuntura instável. O ano foi desafiador sob o aspecto macroeconômico e de comportamento do mercado financeiro. As incertezas trazidas pela pandemia de Covid-19 continuaram em 2022, acrescidas de outras, como a guerra entre Rússia e Ucrânia, e acabaram por impactar a inflação e a elevação das taxas de juros. Internamente, as eleições presidenciais, a questão fiscal e do teto de gastos do governo brasileiro também trouxeram momentos de incerteza e volatilidade ao mercado.

Mesmo diante desse cenário, a solidez da Previ proporcionou mais uma vez segurança e rentabilidade aos seus investimentos. Como exemplos desse trabalho, podemos mencionar o processo de imunização no Plano 1, que teve continuidade em 2022, com o aumento de investimentos em Renda Fixa. Ao realizar essa operação, a Previ mitiga os riscos decorrentes da volatilidade dos mercados, gerando maior previsibilidade e aderência aos fluxos dos ativos, visando sempre a necessidade de liquidez para pagamentos dos benefícios. O valor total pago, em 2022, foi de R$ 15 bilhões.

O Plano Previ Futuro, ainda jovem, em fase de acumulação de recursos, fechou o ano de 2022 com um total de ativos de R$ 26 bilhões, tendo todos os perfis de investimentos apresentado rentabilidade positiva. Em 2022, com a posse de aproximadamente 4 mil novos funcionários no Banco do Brasil, o plano obteve 3.020 filiações. Ainda como destaque do ano, foi aprovado pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc) o novo regulamento do plano, com alterações relevantes para os associados, tais como redução do período de carência para concessão do benefício de aposentadoria e a possibilidade de resgate de até 80% da reserva patronal, no caso de desligamento.

Em reconhecimento às boas práticas de gestão, a Previ recebeu o Selo de Autorregulação em Governança de Investimentos, concedido pela Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Abrapp), pelo Sindicato Nacional das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Sindapp) e pelo Instituto de Certificação Institucional e dos Profissionais de Seguridade Social (ICSS).

A Previ manteve seu protagonismo em pautas relevantes para a Entidade e para o setor de previdência complementar fechado. Um dos destaques é o recebimento de R$ 3,1 bilhões em títulos precatórios federais com o maior acordo da história dos fundos de pensão. A ação pedia a revisão dos critérios de correção monetária das chamadas OFNDs (Obrigações do Fundo Nacional de Desenvolvimento), instituídas em 1986.

Outro destaque foi o retorno da Previ ao assento no Conselho Global dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI), o que enfatiza o papel relevante da Previ em fóruns internacionais e nacionais com relação aos investimentos responsáveis e à agenda ambiental, social, de governança e integridade (ASGI). Apoiado pelas Nações Unidas, o PRI é uma rede internacional de instituições defensoras do investimento responsável. Colocando em prática aquilo que defende, a Previ divulgou seu primeiro inventário de emissões de gases de efeito estufa. O objetivo é monitorar e diminuir a pegada de carbono da Entidade, a fim de contribuir para um futuro melhor para as novas gerações.

Empenhada em exercer seu propósito de cuidar do futuro das pessoas e manter uma comunicação transparente com seus associados e demais públicos, a Previ detalha essas e outras conquistas, assim como desafios, ao longo das páginas deste Relatório Anual 2022.

Apreciem a leitura.

Mensagens da liderança

O cenário econômico e político brasileiro trouxe impactos ao mercado nacional como um todo, trazendo incertezas. Nesse contexto, ter um modelo de governança equilibrado e uma gestão firme, ancorada por uma equipe técnica bem-preparada, faz a diferença para melhor. A assertividade e precisão das políticas de investimentos e a gestão ativa da Entidade garantiram que o rendimento dos investimentos e as contribuições recebidas superassem o montante de mais de R$ 15 bilhões pagos em benefícios em 2022.

Encerramos 2022 com os números confirmando o histórico de êxito da gestão da Previ, que tem em sua governança um sólido alicerce. Mesmo em um cenário de volatilidade, os planos da Previ tiveram bom desempenho em 2022. Neste ano, também pagamos benefícios de complemento de aposentadoria e pensão na ordem de R$ 15 bilhões, volume esse equivalente ao valor de mercado de importantes empresas brasileiras.

O Conselho Fiscal é o principal órgão da estrutura de controles internos da Previ e exerce papel fundamental na supervisão, na fiscalização e no controle da gestão da Entidade. Ratificamos nosso compromisso com o exercício responsável e consciente de nossas atribuições, tendo como finalidade maior assegurar o cumprimento da Missão e do Propósito da Previ.

Nossa atuação efetiva, alicerçada pela conduta ética e íntegra, contribui para mitigação de riscos, maior proteção ao patrimônio acumulado, além do pagamento de benefícios de forma segura e sustentável. Um exercício especialmente fundamental em cenários desafiadores e de crise.

Que seja uma leitura proveitosa.

Mensagens da liderança

O Conselho Consultivo do Plano 1 acompanha a evolução de assuntos relevantes para o Plano, com destaque para aspectos relacionados com solvência e liquidez, haja vista as características do conjunto de associados ao Plano 1, e pautado pela Missão e pelo Propósito da Previ.

O ano de 2022 foi especialmente turbulento para o país, em face da instabilidade dos ambientes político e econômico. Nesse cenário e no contexto da maturidade do Plano 1, manteve-se a estratégia de imunização do passivo, com menor volatilidade na carteira de investimentos e maior segurança para os participantes.

Com isso, apesar do cenário complexo e desafiador, o Plano 1 teve uma rentabilidade de 13,5% e um resultado superavitário de R$ 5,6 bilhões. O Plano fechou o ano com um total de ativos de R$ 241 bilhões e um recorde no pagamento de benefícios, com aproximadamente R$1,3 bilhão por mês.

Com o esperado número de concessões de benefícios no curto prazo, o Conselho Consultivo reafirma o seu compromisso em zelar pela segurança e equilíbrio do Plano 1, e assim, garantir o pagamento de aposentadorias e pensões aos associados, de forma eficiente, segura e sustentável.

Mensagens da liderança

O Conselho Consultivo do Previ Futuro, como órgão colegiado de discussões específicas de temas concernentes ao plano, procurou deixar sua marca de importante atuação e colaboração na gestão da Previ em 2022. O Conselho teve participação ativa nos encaminhamentos de estudos, propostas e sugestões à Previ, o que contribuiu para a consolidação de melhorias no plano e para o relacionamento com os participantes.

O plano fechou o ano de 2022 com um total de ativos de R$ 26 bilhões. Todos os perfis de investimentos tiveram rentabilidade positiva, com destaque para o perfil conservador, que teve um desempenho de 8,4%.

Diferente do Plano 1, o Previ Futuro é considerado ainda um plano jovem, em fase de acumulação de recursos, cuja maioria dos participantes ainda se encontra na ativa. Por isso, o Conselho Consultivo considera de fundamental importância a educação previdenciária de seus participantes, além de incentivar o acompanhamento individual das reservas, para uma melhor gestão do “patrimônio previdenciário”, que permita o atendimento às expectativas de aposentadoria de cada associado.

Nesse sentido, a atenção do participante para suas reservas e as opções de contribuição extraordinária permitidas pelo plano (contribuições Adicional e Complementar) assumem maior importância para se alcançar o benefício de aposentadoria desejado.

Em 2022, quase 4 mil novos funcionários tomaram posse no Banco do Brasil e ocorreram 3.020 filiações ao plano, além do reingresso de 56 participantes.


Outro destaque do ano foram as alterações no regulamento do plano aprovadas em outubro, pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc). As principais mudanças foram o novo período de carência para concessão do benefício de aposentadoria, que passou de 15 para 10 anos, a redução do percentual de contribuição esporádica (de 20% para 5%) e a possibilidade de resgate da até 80% da reserva patronal, além da reserva individual, dependendo do tempo de contribuição.

Por fim, o Conselho Consultivo do Previ Futuro quer convidar os associados e associadas a acompanhar e investir em seu plano de benefícios, para a construção de um futuro previdenciário. Os detalhes do desempenho do plano em 2022 podem ser conferidos nas páginas deste Relatório Anual. Desejamos que encontre informações relevantes para suas tomadas de decisão.

Boa leitura.